No fue un gran mes para los portafolios recomendados de acciones chilenas. Durante octubre, solo cinco lograron superar el desempeño del S&P IPSA IPSA : +1,93.

Esto, en un periodo en que el selectivo nacional bajó -2,7% y el promedio de 18 carteras descendió -4,5%.

El mejor desempeño durante octubre se lo llevó la cartera de cinco títulos de Nevasa, que sacó una ventaja de 1,9 puntos porcentuales sobre el IPSA, tras registrar una baja de -0,8%.

Le jugó a favor su preferencia por Empresas Copec COPEC : +2,98, en medio de las crecientes expectativas de un rebote de la celulosa, lo que llevó al papel a un alza de 0,2% en el décimo mes del año. Además, le ayudó su exposición a Enel Américas ENELAM : +2,53, título que subió 0,59%, así como su apuesta por Banco de Chile CHILE : +4,26 y Banco Santander BSANTANDER : +3,72, acciones que bajaron menos que el selectivo.

En el segundo puesto se ubicó el portafolio fundamental de Security, al superar al IPSA en 1,5 puntos porcentuales, tras retroceder -1,2%. Esto, gracias a su apuesta por SQM SQM-B : -1,12, que se elevó 10,78% durante octubre,ante una mejor perspectiva para la electromovilidad. Asimismo, le fue favorable, en términos relativos, su exposición a Enel Américas, Copec, Banco de Chile y Banco Santander Chile.

En el tercer puesto se ubicó nuevamente Nevasa, aunque esta vez con su portafolio de 10 títulos, al obtener un exceso de retorno sobre el IPSA de 0,7 puntos porcentuales, registrando una baja de -2%.

Con todo, en lo que va del 2020, es Credicorp Capital con su portafolio de cinco títulos la que lidera, con un exceso de retorno de 8,7 puntos porcentuales, al registrar una baja de -15,5%.

En la segunda posición destaca Sura con su portafolio de diez títulos, con un exceso de retorno de 7,3 puntos porcentuales. En la tercera posición se ubica nuevamente Credicorp Capital, aunque con su portafolio de diez títulos, al registrar diferencial de 6,6 puntos porcentuales frente al IPSA.  

Al momento de evaluar este ránking, considere que hay corredoras que basan su recomendación en análisis fundamental y de largo plazo de las compañías, mientras que otras toman sus posiciones a partir de visiones de más corto plazo, con mayor rotación en sus portafolios. La metodología del ránking la puede encontrar en este link.

Por ejemplo, si se toma en cuenta el coeficiente Beta –que mide la volatilidad de los valores– las carteras más riesgosas son las de Nevasa, Security y Banchile.

En la siguiente tabla interactiva, conozca el rendimiento de las diferentes carteras de acciones recomendadas en el mercado local y vea además el comportamiento de las mismas en el largo plazo:

Este artículo fue escrito por Marcos Barrientos Dörner y Elizabeth Jiménez.