Bonos y acciones argentinas se desploman por nuevos controles cambiarios

Banco central anunció que las compañías que deban más de US$1 millón al mes no podrán comprar dólares a la tasa oficial, salvo excepciones.

El Mercurio Inversiones
Con información de Bloomberg

Los bonos corporativos de Argentina registraron su mayor caída en seis meses y el Merval bonaerense cayó -5,51%, ya que una nueva ronda de controles de capital y restricciones gubernamentales al acceso a dólares amenazó con provocar una ola de incumplimientos en el país.

Funcionarios del banco central anunciaron este martes por la noche que las empresas que deban más de US$1 millón al mes no podrán comprar dólares a la tasa oficial salvo que refinancien al menos el 60% de su deuda con vencimiento antes de fines de marzo. Las restricciones, que los funcionarios estimaron se aplicarían a una deuda por US$3.300 millones, son un intento desesperado de mantener los dólares en el país a medida que las reservas caen a un nivel peligrosamente bajo.

“El banco central está cambiando las reglas nuevamente”, dijo Roger Horn, estratega de SMBC Nikko Securities America. El riesgo del vecino país, medido por JP Morgan, saltó 66 puntos, hasta los 1.185 enteros.

El jefe del banco central, Miguel Pesce, también anunció nuevos impuestos sobre las compras de dólares por parte de particulares, pero fue el cambio en las reglas para las compañías lo que asustó a los inversionistas en bonos. La autoridad monetaria dijo que las empresas deben extender los vencimientos dos años para la mayor parte de su deuda en el extranjero que venza en los próximos seis meses. Pesce instó a las empresas a elaborar un plan y presentarlo al banco central para su aprobación.

Por supuesto, las firmas tendrían que negociar con sus tenedores de bonos para tal reestructuración, independientemente de las regulaciones del banco central.

Los vencimientos de la deuda corporativa le costaron al banco central alrededor de US$800 millones en reservas por mes, según estimaciones de la corredora TPCG, con sede en Buenos Aires. Argentina tiene alrededor de US$6.000 millones en reservas netas, según Credit Suisse.

Las notas de la productora estatal de petróleo YPF con vencimiento en marzo perdieron entre 7,1 y 89 centavos por dólar. El operador de centros comerciales IRSA Propiedades y el productor de energía limpia Genneia también fueron duramente afectados, ya que los inversionistas abandonaron los valores que vencen en los próximos seis meses.

“Las últimas medidas reafirman nuestra opinión de que no hay empresas argentinas inmunes al soberano”, aseguró Santiago Barros Moss, analista de deuda de TPCG.

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