Empresa Nemotécnico Corredora Recomendación Anterior Recomendación Actual Precio objetivo Fecha
Parque Arauco S.A. PARAUCO MBI Sin cobertura Comprar 1.440 13/01/2022
Abstracto
MBI fija P.O de Parque Arauco en $1.440 y recomienda comprar
Luego de evidenciar una recuperación de las principales cuentas de la compañía en el último trimestre disponible, esperamos que los resultados en el 4Q21 se encuentren en línea con un año normalizado, es decir, con lo reportado en el año 2019. Además, nos encontramos frente a un boom del consumo, impulsado por estímulos fiscales para mitigar los efectos de la pandemia, lo que debería seguir catalizando el buen rendimiento y recuperación que presenta Parque Arauco. El retorno de la acción en relación al IPSA ha sido bastante inferior, puesto que en los últimos doce meses muestra una caída del 27,6%, mientras que el IPSA presenta una caída de 3,2% en igual periodo. Nuestra valorización, utilizando múltiplos 14x EV/EBITDA y 16x P/U, nos entrega un precio objetivo proyectado para los próximos doce meses de $1.440 pesos por acción, lo que implica un upside de 67,5%, lo que sumado con un dividend yield del 3,3%, nos entrega un retorno total del 70,8%. Por lo que nuestra recomendación es comprar la acción de Parque Arauco.