Empresa |
Nemotécnico |
Corredora |
Recomendación Anterior |
Recomendación Actual |
Precio objetivo |
Fecha |
Cencosud S.A. |
CENCOSUD |
BANCHILE |
Comprar |
Comprar |
1.300 » 1.300 |
26/12/2019 |
Abstracto |
Cencosud - Actualización de modelo
Hemos actualizado nuestro modelo de la compañia incluyendo los resultados del 3T19. Lo anterior además involucra cambios para nuestras estimaciones de IFRS 16, IFRS 29 y tipo de cambio lo que implica un ajuste a la baja de ChP 0,22 en la UPA proyectada para 2019 llegando a ChP 77,46 y un aumento de ChP 21,77 para la UPA 2020 llegando así a ChP 109,69. Banchile-Citi mantiene la recomendación de compra sobre la acción destacando la descontada valoración respecto a sus múltiplos históricos con P/U de 13,1x vs promedio de 16,1x, EV/EBITDA de 8,9x vs promedio de 10,3x y P/BV de 0,7x vs promedio de 1,2x. Para más detalles acerca de esta recomendación, leer publicación de reiniciación de Cobertura de Cencosud del 1 de Noviembre del 2019.
|
|